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Las AFP se quedan con la plata de los trabajadores

Por Ley, todo el ahorro previsional le pertenece a los trabajadores. Sin embargo, su uso está destinado, por Ley, solo al pago de pensiones. Es por eso, que los fondos tampoco son embargables, es decir, no pueden usarse para financiar otro tipo de deudas.

Es importante recalcar que toda la cotización y su rentabilidad –ganancia que se genera por la inversión del ahorro previsional– es incorporada de manera íntegra en la cuenta individual de los trabajadores. Es más, del total acumulado, el 21% corresponde a tu aporte como trabajador y 79%, a la rentabilidad de la inversión gestionada por la AFP.

Los ahorros previsionales son de largo plazo, puesto que las personas comienzan a ahorrar al inicio de su vida laboral y el momento de desahorro comienza hasta 40 años después.

La rentabilidad es el resultado que obtienen los ahorros previsionales al ser invertidos en el mercado financiero. Si la rentabilidad es positiva, los ahorros suben. Dado que el ahorro previsional estará al menos por 30 años acumulándose, es importante saber que, aunque a veces hay pérdidas, en el largo plazo la rentabilidad históricamente ha sido positiva.

Del total de los ahorros previsionales acumulados por los trabajadores para su pensión, un 21% corresponde a las cotizaciones actualizadas según la UF y un 79% a rentabilidad.

Sí. Por Ley las AFP están obligadas a invertir una parte de su patrimonio de la misma forma en que invirtieron los ahorros de los afiliados. De esta forma poder compensar a los afiliados en caso de obtener rentabilidades más bajas que las del resto de las Administradoras, y a su vez, incentivar a la AFP a obtener siempre la máxima rentabilidad. A este sistema se le llama encaje y equivale al 1% de los fondos de pensiones que administran, representando el 48,9% del patrimonio de las AFP.
Las utilidades de las AFP provienen, principalmente, del cobro de comisiones mensuales que hacen por la administración y gestión de los servicios previsionales. Esta comisión que se cobra a los afiliados corresponde a un monto fijo calculado sobre el total del sueldo imponible de cada trabajador.
Las AFP tienen ganancias tanto por la rentabilidad de su inversión como por la comisión que cobran por administrar el fondo. Por eso, aún cuando la rentabilidad es baja o negativa, la AFP obtiene ganancias por las comisiones.
Las AFP no invierten donde se les antoja. Todos sus movimientos están regulados por la Superintendencia de Pensiones. Al 31 de mayo del 2021, un 49,5% de la inversión se realizó en el extranjero y un 50,5% en Chile, principalmente en el Estado, bancos y empresas.
Dado que las expectativas y el costo de la vida aumentan, el ahorro previsional mensual probablemente no sea suficiente para financiar una jubilación. Para ello, surge la inversión previsional, que busca multiplicar los ahorros. Teniendo esto en cuenta, hoy el ahorro previsional de los trabajadores está construido por sus cotizaciones obligatorias (que representan un 21% del total) y por la rentabilidad obtenida por dichos fondos a través de la administración y gestión de las AFP (la que alcanza el 79% del total acumulado).